Diccionario Financiero: Glosario de Términos y Definiciones

Este diccionario financiero es una recopilación de términos y conceptos utilizados en el mundo de las finanzas, la economía y las inversiones. Estos diccionarios se utilizan para ayudar a los usuarios a entender los términos y definiciones de una manera fácil y accesible.



Actualizamos constantemente este glosario financiero para aportar la máxima cantidad de información y servir de referencia para cualquier consulta relacionada.

Utiliza el siguiente índice o pulsa CTRL+F en tu navegador para buscar rápidamente el término que te interese del diccionario de términos financieros:

Fondo de inversión

Se trata de un instrumento financiero de ahorro. Es un patrimonio conjunto, compuesto por un colectivo de personas denominados partícipes y administrado por una Sociedad gestora.

El objetivo de un fondo de inversión es aprovechar las economías de escala para conseguir la máxima rentabilidad, liquidez y gestión profesional. Así como mitigar el riesgo mediante la diversificación.

Saber más sobre los fondos de inversión.

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Cómo funcionan los fondos de inversión

Tipos de fondos de inversión

Cómo elegir un fondo de inversión

Los mejores fondos de inversión del momento

En qué fondos invertir

Cómo invertir mi dinero en fondos de inversión

Cómo comprar fondos de inversión

Comisiones de fondos de inversión

MiFID II

Es una Directiva de la Unión Europea sobre Mercados e Instrumentos Financieros (MiFID son sus siglas en inglés). La primera Directiva MiFID entró en vigor en 2007 con el objetivo de regular el marco legal comunitario de los servicios y mercados financieros.

La MiFID II se aprobó en abril de 2014 y entró en vigor el 3 de enero de 2018. Cubre algunos aspectos que la MiFID no contemplaba. Entre ellos los fondos de inversión.

Saber más sobre la Directiva MiFID II.

Gestoras de fondos de inversión

Son sociedades anónimas legalmente autorizadas para gestionar capitales de terceras personas. Se encargan de invertir el capital aportado por los partícipes de un fondo de inversión, construyendo la cartera del fondo.

Su objeto social es la administración, representación, gestión de inversiones y la gestión de las suscripciones y reembolsos de los fondos y sociedades de inversión. Redactan el folleto informativo y el Reglamento del fondo de inversión.

Saber más sobre gestoras de fondos de inversión.

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Plan de pensiones

Son productos financieros de ahorro, orientados a la jubilación u otras contingencias que están previstas en la Ley (muerte, incapacidad, desempleo, etc.). El inversor realiza aportaciones periódicas y el plan de pensiones se integra en un fondo de pensiones.

Los planes de pensiones tienen unas características especiales y legislación diferenciada debido a sus objetivos de largo plazo e importancia social. Entre ellas podemos distinguir la falta de liquidez. No es posible retirar las aportaciones de un plan de pensiones a no ser que se produzca alguna de las contingencias previstas en la Ley.

Saber más sobre los planes de pensiones.

Perfil de riesgo

Uno de los conceptos clave de este glosario financiero.

Se define como la capacidad de soportar el riesgo que tiene un determinado inversor, dependiendo de su situación personal y financiera.

Basándonos en este concepto podemos definir qué tipo de inversiones son aptas para una persona. Es el punto de partida para tomar decisiones de inversión. Pueden existir inversores con un perfil de riesgo conservador, moderado y agresivo.

Descubre cuál es tu perfil de riesgo con nuestro test gratuito.

Saber más sobre el perfil de riesgo.

Ventajas fiscales

Se definen cómo algún tipo de beneficio fiscal que se obtiene al elegir una determinada inversión. Puede ser mediante la exención de unos impuestos o una deducción de los mismos. En ocasiones este beneficio se ofrece para incentivar un determinado producto de inversión.

Un ejemplo claro de ventaja fiscal lo tenemos en los traspasos entre fondos de inversión. Es posible rotar nuestro capital de un fondo de inversión a otro sin tener que tributar por ello.

Saber más sobre ventajas fiscales.

Robo Advisor

Son asesores financieros que prestan un servicio automatizado. Acortando los tiempos de respuesta y abaratando los costes. La intervención humana en este proceso es mínima. La gestión se realiza mediante una serie de algoritmos matemáticos y de manera online.

Facilita el acceso a la inversión personalizada y adaptada a cada perfil de riesgo. Gestionan y ajustan la cartera de inversión periódicamente según los parámetros definidos. Permiten realizar ajustes según preferencias del inversor y el juicio humano del gestor.

Saber más sobre Robo Advisors.

Rentabilidad

Se define como la relación existente entre el beneficio obtenido y la cantidad invertida. Suele expresarse como un porcentaje del dinero invertido. Es un indicador del desarrollo de la evolución de la inversión y define la capacidad de generar beneficios a un determinado activo o producto financiero.

La rentabilidad a obtener depende del riesgo asumido. Cuando un activo o un instrumento financiero tienen un mayor riesgo, los inversores exigirán una rentabilidad mayor.

Saber más sobre la rentabilidad.

Bitcoin

Es un tipo de criptomoneda o moneda digital (virtual). Tuvo su origen en el año 2009 cuando una o varias personas que actuaban bajo el pseudónimo de Satoshi Nakamoto decidieron ponerla en circulación para realizar pagos a través de la Red, sin necesidad de ningún mediador.

Está sustentado por la tecnología Blockchain (cadena de bloques), permitiendo realizar transacciones electrónicas de forma rápida y segura. Cotiza como una divisa más en el mercado. La característica principal de las monedas electrónicas es que no se encuentran bajo el control de ninguna autoridad monetaria.

Saber más sobre Bitcoin y la fondos de inversión en criptomonedas.

Ingresos Pasivos

Es una forma de obtener un flujo de renta sin ofrecer trabajo activo como contraprestación. Aunque puede que para ponerlos en funcionamiento se requiera un trabajo previo, posteriormente este trabajo será rentabilizado. Este concepto fue acuñado por Robert Kiyosaki en su libro “Padre Rico, Padre Pobre”.

Un ejemplo claro de ingresos pasivos pueden ser las inversiones financieras. También se aplican a otros trabajos, como escribir un libro y ganar dinero con los derechos de autor. Existen múltiples formas de conseguir ingresos pasivos.

Saber más sobre ingresos pasivos.

ETF

Son las siglas de “Exchange Traded Funds” (Fondos de inversión Cotizados). Se trata de un fondo de inversión cuyas participaciones cotizan en una Bolsa de Valores como si se tratasen de acciones de empresas.

El inversor no suscribe ni reembolsa participaciones, las compra  y vende en el mercado en el cual cotiza y al precio que el propio mercado marca. Sus características principales es que suelen estar referenciados a algún índice o cesta de acciones y suelen ser eficientes en costes de inversión.

Saber más sobre la fiscalidad de los ETF.

Simulador de fondos de inversión

Se trata de un programa informático con una calculadora financiera integrada. Este programa hace posible la realización de los cálculos pertinentes sobre la inversión en fondos.

De este modo el usuario puede obtener una información relevante sobre la inversión que pretende realizar. Aspectos tales como el objetivo, el capital necesario, el plazo, las aportaciones a realizar, el perfil de riesgo o cualquier otro dato preciso para tomar decisiones de inversión en fondos.

Saber más sobre los simuladores de fondos de inversión.

Fondos indexados

Estos fondos tratan de imitar el comportamiento de un mercado en concreto, representado a través de su índice de referencia. Para ello componen una cartera de acciones que replique a dicho índice. Son fondos de inversión de gestión pasiva.

Son una alternativa a los fondos de inversión tradicionales,  en la cual destaca el hecho de que el gestor interviene muy poco. Por ello, las comisiones también son más bajas. Estos fondos no intentan batir al mercado en el cual invierten, obteniendo unas rentabilidades similares al mismo.

Saber más sobre los fondos indexados.

Interés compuesto

Es un régimen de financiación (o capitalización) en el cual los intereses (a favor o en contra) se añaden al capital principal y lo incrementan, generando mayores intereses. En otras palabras, los intereses son capaces de generar nuevos intereses.

El fenómeno de este régimen financiero es que el capital crece de modo exponencial, teniendo un efecto multiplicador muy importante con el paso del tiempo.

Saber más sobre el interés compuesto.

Fondo de inversión garantizado

Se trata de fondos de inversión que garantizan el capital invertido, de modo total o parcial, en una determinada fecha. En algunos casos pueden también garantizar una rentabilidad fija o vinculada a alguna referencia.

Suelen tener alguna restricción en cuanto al reembolso de las participaciones con el fin de que la garantía sea efectiva. Estos fondos tienen un horizonte temporal de inversión recomendado y la garantía de conservación del capital coincide con este plazo.

Saber más sobre los fondos de inversión garantizados.

Volatilidad

Es una medida estadística que indica la variabilidad de los rendimientos de una inversión con respecto a su media para un período temporal concreto. Es el indicador más utilizado para medir el “riesgo de precio”.

Cuanto más volátil sea un activo significa que más puede desviarse de su media de rentabilidad en un plazo de tiempo. Por lo tanto el activo tendrá más potencial de revalorización y a su vez más riesgo de tener que vender el activo por debajo del precio de compra.

Saber más sobre la volatilidad.

DFI

El término corresponde a las siglas de “Documento de datos fundamentales para el inversor”. Se trata de un documento de dos páginas que contiene toda la información necesaria y relevante, con el fin de que el inversor pueda tomar una decisión sobre la conveniencia o no de invertir en el fondo propuesto. Es esencial su consulta.

Las entidades que comercializan fondos de inversión deben entregar este documento al inversor de forma obligatoria y con anterioridad a la suscripción de participaciones. A este documento se le llamaba anteriormente “folleto informativo simplificado”.

Saber más sobre el DFI.

Apalancamiento financiero

El concepto hace referencia a “apalancar”, hacer uso del “efecto palanca”. Se trata de utilizar algún mecanismo con fines de invertir más capital del que se tiene disponible. Son métodos para multiplicar el dinero destinado a la inversión.

Para llevar a cabo el efecto palanca se pueden utilizar diversos medios, como deuda o la utilización de derivados financieros (futuros, opciones, CFDs, etc.). De este modo, el capital disponible se deja como garantía y se obtiene dinero prestado en una proporción mayor.

Saber más sobre el apalancamiento financiero.

Traspaso de fondos de inversión

Se trata de un reembolso de participaciones en un fondo de inversión y la simultánea suscripción en otro. En otras palabras, una rotación del capital de un fondo de inversión a otro. Puede ser entre la misma sociedad gestora o entre gestoras diferentes.

Lo interesante de los traspasos entre fondos de inversión es que se mantiene la antigüedad de la inversión anterior a efectos fiscales. Por consiguiente, esta operación no está sujeta a retenciones ni tributación alguna por las plusvalías generadas. Los traspasos no se consideran como hecho imponible fiscalmente.

Saber más sobre los traspasos de fondos de inversión.

Gestión activa

Modelo de gestión de carteras basado en la participación activa del gestor. El objetivo de este modelo es conseguir una rentabilidad superior a la del mercado de referencia, representado por su índice. Puede utilizarse tanto para inversiones en renta fija como renta variable.

Para alcanzar el objetivo de rentabilidad, el equipo gestor deberá realizar una administración basada en movimientos constantes de los activos en cartera: sobreponderando, infraponderando, rotando, ajustando, etc. Debido a las mayores comisiones de ajustes de cartera, este tipo de gestión suele tener un mayor coste. También es posible obtener una mayor rentabilidad.

Saber más sobre la gestión activa.

Gestión pasiva

Se trata de una estrategia de inversión, una modalidad de gestionar una cartera basada en replicar el comportamiento de un determinado índice de mercado, ya sea de renta fija o de renta variable. El objetivo es fluir con el mercado, no tratar de batirlo.

Este tipo de gestión tiene un coste operativo menor puesto que los ajustes de cartera necesarios, rotación de activos y decisiones del gestor son mínimas. Suele ser un modelo más conservador. Un ejemplo de gestión pasiva son los fondos indexados.

Saber más sobre gestión pasiva.

Patrón oro

Sistema monetario basado en establecer el valor de una determinada divisa en función de la cantidad de reservas de oro que tenga su banco central emisor. Así pues, para emitir más papel moneda, el banco central debe tener una cantidad mayor de reservas de oro. De este modo, la divisa en cuestión está respaldada por el metal amarillo.

Fue la base del sistema financiero internacional durante el Siglo XIX. Después de la Primera Guerra Mundial, el patrón oro comenzó a resultar un sistema rígido debido a la gran cantidad de dinero que las potencias vencidas debieron imprimir para poder financiar el conflicto bélico. Viéndose obligadas a emitir moneda sin respaldo de oro. Finalmente, se estableció al dólar estadounidense como moneda global tras el acuerdo de Bretton Woods en 1944 (las divisas cotizaban frente al dólar; y a su vez, el dólar era convertible en oro). En 1971 se abandonó definitivamente este sistema.

Saber más sobre el patrón oro.

Corto, medio y largo plazo

Se trata de tres temporalidades en las que, en líneas generales, se establecen y se mantienen las inversiones financieras. No existen fronteras oficiales de tiempo entre una temporalidad y otra, hacen referencia a un período aproximado y no tienen una definición formalmente establecida.

El corto plazo se define como un período temporal no superior al año de duración (en ocasiones puede ser hasta los 18 meses). El medio plazo comprende el período temporal de entre 18 meses y 3 años; o incluso hasta 5 años (dependiendo del activo que se trate). Para finalizar, el largo plazo, en inversiones financieras, se establece como el período superior a los 10 años.

Saber más sobre corto, medio y largo plazo.

SICAV

El término corresponde a las siglas de “Sociedad de Inversión de Capital Variable”. Este tipo de sociedades son una modalidad de Institución de Inversión Colectiva (IIC). Tienen como objeto social la gestión e inversión de capitales pertenecientes a múltiples ahorradores, aprovechando así las economías de escala para diversificar su cartera y reducir costes.

La característica principal de una SICAV con respecto a otros tipos de IIC es que tiene un carácter societario, con personalidad jurídica propia. Al igual que otras modalidades de IIC, como los fondos de inversión, goza de importantes ventajas fiscales.

Saber más sobre las SICAV.

Valor liquidativo

Se define como el precio efectivo de cada una de las participaciones de un fondo de inversión en un momento determinado. Cada día se actualiza y se publica dicho valor por parte de la sociedad gestora del fondo.

El cálculo se realiza dividiendo el patrimonio total del fondo (una vez restados los gastos) entre el número de participaciones en circulación. El valor del patrimonio del fondo de inversión depende del precio de mercado que tengan los activos que componen su cartera.

Saber más sobre valor liquidativo.

Acciones prestadas

El concepto de préstamo de acciones (préstamo de valores) no es en realidad una operación de préstamo en sí. Se trata de una venta de acciones con un pacto incluido para su recompra en un momento posterior.

Se solicita esta operación con motivo de adoptar una posición corta en el mercado. Las acciones prestadas se venden a un precio y se recompran en el mercado a otro inferior; obteniendo rentabilidad con la caída en la cotización del activo.

Saber más sobre acciones prestadas.

Cartera de inversión

Se trata de una combinación de activos financieros que, en su conjunto, componen una determinada estrategia inversora; o un patrimonio. Pueden estar constituidas por instrumentos de renta fija, renta variable o ser mixtas (compuestas por activos de diferente naturaleza).

A través de la diversificación entre sus distintos activos es posible mitigar el riesgo de la inversión. Para ello es necesario realizar una correcta selección y ponderación de todos los valores, en función de sus características de rentabilidad, riesgo y correlaciones.

Saber más sobre carteras de inversión.

Crowdfunding

 

El crowdfunding, también conocido como financiación colectiva, es una forma de financiamiento que permite a una gran cantidad de personas contribuir con pequeñas cantidades de dinero para apoyar un proyecto o una iniciativa. En lugar de obtener financiamiento de una única fuente, como un banco o un inversionista, el crowdfunding aprovecha la participación colectiva para reunir los fondos necesarios para un proyecto. Lo hay de varios tipos como inmobiliario, de prestamos,  etc,......

Puedes averiguar mas información aquí.

 

Diversificar cartera

Otro de los conceptos fundamentales del diccionario financiero que debes tener claro:

Es una técnica basada en dividir el capital destinado a la inversión entre distintos activos de diversas clases, naturaleza, tipos, origen geográfico, vencimientos, sectores industriales, etc. El objetivo es reducir el riesgo de cada uno de los activos tomados individualmente.

A la hora de construir un patrimonio, el tener una fuerte exposición económica a un determinado activo es arriesgado. Si dicho activo sufre una serie de condiciones adversas generará pérdidas. Lo mismo es aplicable si se invierte en unos pocos activos, pero con características comunes (por ejemplo, un mismo sector industrial o una sola zona geográfica). La diversificación trata de minimizar este tipo de riesgo.

Saber más sobre diversificar cartera de inversión.

Fondos mixtos

Son aquellos fondos de inversión que tienen como estrategia la combinación de elementos de renta fija y renta variable en la misma cartera de inversión. En función de la proporción de cada una de estas clases de activos el fondo será adecuado para un perfil de riesgo u otro.

Pueden estar orientados a proporcionar estabilidad a una cartera de renta variable, a través de la incorporación de activos de renta fija. En contraposición, pueden estar orientados a dotar de un plus de rentabilidad a una cartera de renta fija, mediante la inclusión de activos de renta variable. Estas cuestiones dependen de la política de cada fondo de inversión.

Saber más sobre los fondos mixtos.

 

Crowdlending

crowdfunding lending, también conocido como crowdlending o préstamos P2P, es una forma de financiamiento colectivo que permite a una gran cantidad de personas prestar dinero directamente a los prestatarios a través de una plataforma en línea. En lugar de obtener un préstamo de un banco u otra institución financiera, los prestatarios obtienen el préstamo de una multitud de inversores individuales que contribuyen con pequeñas cantidades de dinero. Los inversores obtienen una tasa de interés sobre el préstamo y los prestatarios pueden obtener tasas de interés más bajas que las que se ofrecen en los préstamos tradicionales.

Bonos del Estado

Se trata de emisiones de deuda que realiza el Estado español (Deuda Pública), instrumentada en valores de renta fija. Su vencimiento oscila entre 2 y 5 años (más de 5 años son considerados como Obligaciones del Estado).

Estos valores ofrecen un interés anual (denominado “cupón”) durante toda su duración y se devolverá el capital al vencimiento. El interés a pagar se determina mediante subasta competitiva en su emisión. Su valor nominal es de 1.000 €. Cotizan en un mercado secundario en dónde se pueden adquirir por encima, por debajo o por su valor nominal (a la par); dependiendo de la oferta y demanda existente.

Ampliar información sobre los Bonos del Estado.

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Fondos monetarios

Son aquellos fondos de inversión cuya cartera está compuesta por activos de renta fija a corto plazo (Letras del Tesoro, pagarés, repos, depósitos a corto plazo, etc.). Un activo de renta fija con una duración inferior a 12 meses es considerado dinero líquido, cotizando en los mercados monetarios.

Este tipo de fondos tienen como principal característica, además de la alta liquidez de sus carteras, su baja volatilidad. Todo ello les confiere una gran seguridad y estabilidad.

Conocer a fondo los fondos monetarios.

Renta fija

Así se denomina a un tipo de activos financieros cuya rentabilidad es conocida de antemano por el inversor. Son instrumentos que representan deuda, tanto pública como privada. Por consiguiente, tienen una duración determinada hasta su fecha de vencimiento.

El emisor de estos activos debe devolver el capital al vencimiento y ofrecer una rentabilidad, a cobrar periódicamente, en forma de intereses. Aunque estos activos son considerados más estables y seguros que otro tipo de inversiones, suelen cotizar en un mercado secundario y pueden tener caídas en su valoración.

Saber más sobre la renta fija.

Renta variable

Se trata de un tipo de activos financieros en los que la rentabilidad es desconocida (aunque puede ser prevista) de antemano por el inversor. Son instrumentos que representan participaciones en el capital de una empresa. Por lo que los que los rendimientos vienen determinados en función de los beneficios y dividendos repartidos por la compañía en la cual se ha adquirido la condición de socio.

No tienen vencimiento, la única forma de deshacer la inversión es vender los títulos en un mercado secundario denominado Bolsa de Valores. Es un tipo de inversión muy versátil, siendo posible encontrar diferentes títulos con infinidad de características, rentabilidades potenciales y riesgos. Suelen ser activos más rentables comparados con otros de diferente naturaleza (como la renta fija), como compensación a presentar un mayor riesgo comparado.

Más sobre la renta variable.

Crédito Lombardo

Un crédito lombardo es un préstamo que se obtiene utilizando una garantía en forma de bienes personales, como joyas, obras de arte o valores mobiliarios. El nombre "lombardo" proviene de la región italiana de Lombardía, donde esta práctica se originó en la Edad Media. Los prestamistas que otorgan créditos lombardos evalúan el valor de los bienes que se utilizan como garantía y ofrecen un préstamo que generalmente equivale a una fracción de ese valor.

Consulta mas información sobre los créditos lombardos.

SOCIMI

El término corresponde a las siglas Sociedad Anónima Cotizada de Inversión en el Mercado Inmobiliario. Se trata de sociedades cuyo objeto social es la inversión en activos inmobiliarios de naturaleza urbana. A través del arrendamiento de dichos inmuebles obtienen sus beneficios.

Gozan de un régimen fiscal específico, con términos ventajosos. Sin embargo, para constituir una sociedad de estas características es necesario cumplir una serie de requisitos de capital, financiación ajena, obligación de cotizar en un mercado oficial, período de permanencia de los inmuebles en su activo, distribución de beneficios, etc. Son el equivalente en España a las Real Estate Investment Trust (REIT).

Ampliar contenido sobre las SOCIMI

Estrategia de inversión

Se trata de un conjunto de directrices y procedimientos diseñados con el fin de ejecutar una determinada inversión financiera. Comprende la selección de activos y gestión de los mismos en el conjunto de una cartera de inversión. Tiene en cuenta la relación entre el riesgo y beneficio potencial de la operación.

Existen una gran cantidad de estrategias de inversión: activas, pasivas, renta fija, variable, mixtas, de corto, medio, largo plazo, etc. Algunas de ellas buscan de maximizar los rendimientos a costa de asumir un mayor riesgo. Otras, por el contrario, tratan de reducir el riesgo al máximo. Entre estos dos extremos hay multitud de opciones.

Saber más sobre estrategias de inversión

Tasa libre de riesgo

Se le llama así al rendimiento obtenido, en forma de interés, por una inversión sin riesgo. Es un término teórico, no existe ningún tipo de inversión que presente un riesgo cero. No obstante, supone una inversión segura, debido a que se invierte en activos considerados como “libres de riesgo”.

Los activos libres de riesgo son aquellos en los que su rentabilidad no se ve alterada (únicamente los activos de renta fija tienen esta característica), tienen una fluctuación muy baja en los mercados secundarios y, además, son emitidos por un agente de reconocida solvencia. Un ejemplo serían los Bonos del Estado Alemán.

Saber más sobre la tasa libre de riesgo

Calificación crediticia

La calificación crediticia no es más que una puntuación otorgada a las deudas que emiten Estados, empresas y personas; en virtud del riesgo de insolvencia que presenten. De este modo, es posible determinar la calidad de los activos de deuda y conocer su riesgo de crédito.

Las entidades encargadas de hacer esta valoración y establecer la puntuación correspondiente son las agencias de rating. Realizan esta actividad en base a una analítica sobre el historial crediticio del agente emisor de la deuda.

Saber más sobre la calificación crediticia

Inversión a corto plazo

El horizonte temporal de toda inversión financiera es un elemento importante, porque define en gran parte la estrategia y la gestión de la misma. No existe una frontera claramente definida para encuadrar a una inversión entre corto, medio o largo plazo. No obstante, se toma como referencia para determinar una inversión de corto plazo aquella que no se extiende más allá de unos 12 meses. Incluso hay quién amplía este plazo hasta los 18 meses.

Se caracterizan, generalmente, por tratar de buscar seguridad y liquidez; por encima de la rentabilidad. Aunque tampoco es una regla fija y las estrategias a seguir pueden ser de muy diverso tipo.

Saber más sobre inversiones a corto plazo

Inversión a largo plazo

Se le llama así, como norma general, a toda inversión financiera cuyo período temporal excede de los 5 años. Tienen como ventaja la posibilidad de aumentar el riesgo, puesto que los períodos largos tienden a presentar una volatilidad menor debido a la compensación de alzas y declives en los mercados.

Este tipo de inversiones permiten realizar aportaciones periódicas; lo cual reduce también el riesgo al comprar activos a precios diferentes, permitir una mayor diversificación y es posible centrar el foco de atención en los dividendos e intereses; y reinvertirlos para un mayor aprovechamiento del interés compuesto.

Saber más sobre inversiones a largo plazo

Retrocesiones de comisiones

Las comisiones constituyen los costes de una inversión y representan los honorarios de las personas que la hacen posible. Dentro de la industria de los fondos de inversión, las comisiones son cobradas por la entidad gestora y depositaria. La parte de estas comisiones que se ceden a un distribuidor por la comercialización del producto financiero son las llamadas retrocesiones (es una parte de la comisión de gestión). Se trata de un incentivo.

Con la entrada en vigor de la Directiva MiFID II las retrocesiones se han tornado totalmente transparentes. El inversor conoce qué parte de las comisiones van destinadas a la entidad encargada de distribuir el fondo. De este modo, se tiene un control total de los costes y se eliminan los conflictos de intereses. Además, la mayor información y la total transparencia logra abaratar dichas comisiones.

Saber más sobre retrocesiones de comisiones

Fondos de gestión pasiva

La gestión pasiva es una filosofía de inversión basada en replicar la evolución de un determinado índice y fluir con el mercado, en contra de intentar batirlo. La categoría de fondos de inversión que llevan a cabo esta política son los llamados fondos de gestión pasiva. La idea que subyace detrás de este tipo de inversión es que el mercado de por sí es eficiente; no merece la pena tratar de superarlo con una gestión activa de la cartera de inversión.

Lo característico de estos fondos es que no realizan una gran labor de análisis y selección de activos; requiere una gestión muy simple, con una rotación de cartera mínima. Por lo tanto, el trabajo del gestor se reduce y, como consecuencia de ello, se reducen también las comisiones.

Saber más sobre los fondos de gestión pasiva

 

Crowdfunding inmobiliario

El crowdfunding inmobiliario es una forma de financiación colectiva que permite a un gran número de inversores contribuir con pequeñas cantidades de dinero para financiar un proyecto inmobiliario. Los inversores obtienen una participación en el proyecto y pueden recibir una parte de las ganancias cuando el proyecto se vende o se alquila. El crowdfunding inmobiliario ha surgido como una alternativa popular para los inversores inmobiliarios que buscan diversificar su cartera de inversiones y obtener acceso a proyectos inmobiliarios que de otra manera no estarían disponibles para ellos..

Consulte mas información.

 

 

 

Perfil de riesgo

Hace referencia a la capacidad de un inversor para asumir una cierta cantidad de riesgo. Se calcula en base a una evaluación de sus condiciones personales y financieras. En función de los resultados obtenidos, se determinará qué tipo de activos financieros son los más idóneos y la rentabilidad que puede esperar por sus inversiones.

Existen tantos perfiles de riesgo como inversores, dado que cada persona presenta diferentes características. Sin embargo, a la hora de catalogar a un inversor se parte de un perfil básico. Puede ser conservador (con una baja tolerancia al riesgo), moderado (con una tolerancia media) o dinámico (con una alta tolerancia al riesgo).

Saber más sobre perfiles de riesgo

Fiscalidad de los fondos de inversión

La rentabilidad obtenida por las inversiones no está exenta de tributar a Hacienda, como norma general. No obstante, no todos los productos financieros tienen la misma fiscalidad, existen diferencias clave que pueden mermar nuestra rentabilidad final. Las condiciones fiscales de cada inversión es un aspecto a considerar.

En cuanto a los fondos de inversión, presentan una serie de ventajas fiscales únicas en España. Como por ejemplo no existe necesidad de tributar por su tenencia, sino únicamente cuando se produce el reembolso de los mismos. Además, sólo se tiene en cuenta el rendimiento generado, considerándose como ganancia o pérdida patrimonial y pasando a formar parte de la base imponible del ahorro (la base general). No podemos olvidar la exención de pagar impuestos por el traspaso de dinero entre fondos de inversión.

Saber más sobre fiscalidad de los fondos de inversión.

 

Letras del Tesoro

Las letras del tesoro son un instrumento financiero emitido por el gobierno de un país para obtener financiamiento a corto plazo. Funcionan como una especie de préstamo por el que el inversor presta dinero al gobierno a cambio de una rentabilidad fija y segura. Estas letras se emiten con diferentes plazos de vencimiento, desde unos pocos días hasta varios meses, y su rentabilidad está determinada por la tasa de interés que se acuerda en el momento de la emisión. Las letras del tesoro son consideradas una inversión segura ya que se trata de una deuda soberana respaldada por el Estado, lo que significa que el riesgo de impago es muy bajo.

Si quieres saber mas puedes consultar Letras del Tesoro.

 

 

Depósitos a plazo fijo

Se trata de un producto de inversión bancario, consistente en entregar una cierta cantidad de dinero a modo de préstamo, por un determinado tiempo y a cambio de percibir un interés. Transcurrido este plazo, la entidad bancaria devuelve el dinero.

Puede parecer una inversión segura debido a que la cantidad prestada no está expuesta a ningún mercado financiero y no existe el riesgo de devaluación. Sin embargo, este mismo hecho también le convierte en un producto totalmente ilíquido y poco rentable. En la mayoría de las ocasiones, la rentabilidad obtenida en un depósito a plazo fijo no supera la inflación anual, por lo que el inversor está obteniendo pérdidas en términos reales.

Saber más sobre los depósitos a plazo fijo

Fondos de pensiones

El término suele ser confundido con “planes de pensiones”, cuando en realidad corresponden a dos conceptos diferentes. Un fondo de pensiones es un patrimonio conjunto, creado para dar soporte a diferentes planes de pensiones.

Los planes de pensiones se adscriben a un determinado fondo de pensiones, estableciendo un flujo monetario hacia el mismo. El fondo es el encargado de realizar la política de inversión y gestionar el patrimonio. La gestión, custodia y control de los fondos de pensiones se establecen de acuerdo con la legislación vigente.

Saber más sobre fondos de pensiones

Invertir en dividendos

La inversión en dividendos es una estrategia de largo plazo, basada en la búsqueda de las rentas que ofrecen las acciones de empresas a través del reparto de dividendos. La clave es escoger compañías que presenten unos fundamentales sólidos y una buena rentabilidad por dividendo.

Para invertir en dividendos se deben comprar las acciones y mantenerlas en cartera (buy and hold), los dividendos periódicos a recibir serán reinvertidos en nuevas acciones y el inversor se beneficiará del incremento de capital que proporciona el interés compuesto.

Saber más sobre invertir en dividendos

Cuentas remuneradas

Es un tipo de cuenta bancaria diseñada para ofrecer mayor rentabilidad al cliente por los ahorros. En función del saldo que se tenga en la cuenta, la entidad bancaria ofrecerá un tipo de interés, según los tramos que tenga establecidos.

No suelen admitir domiciliaciones, ni suelen estar vinculadas a tarjetas. Tampoco es posible domiciliar recibos ni hacer transferencias, como norma general; por lo que son cuentas limitadas desde un punto de vista operativo. Más bien, se trata de un depósito bancario a la vista, es decir, con la posibilidad de retirar el capital en cualquier momento.

Saber más sobre cuentas remuneradas

Deuda pública

Es el dinero que ha solicitado un Estado o una entidad de derecho público y que está obligado a devolver, con los intereses correspondientes. Las entidades públicas precisan financiarse mediante la emisión de deuda para cubrir sus gastos e inversiones.

Como norma general, un Estado emite deuda a través de activos de renta fija. En el caso de España, toman la forma de Letras del Tesoro (corto plazo), Bonos y Obligaciones del Estado (medio y largo plazo, respectivamente). El Estado español, a través de una subasta, coloca estos títulos entre los inversores. El interés a pagar se define en la propia subasta y al vencimiento de los mismos se les devuelve el capital prestado.

Saber más sobre deuda pública

Inversiones Alternativas

Las inversiones alternativas son aquellas inversiones que no están incluidas en las categorías tradicionales de inversión, como las acciones, los bonos y los fondos mutuos. Estas inversiones suelen tener un grado más alto de complejidad y riesgo que las inversiones tradicionales y pueden incluir una amplia variedad de opciones, tales como bienes raíces, metales preciosos, arte, antigüedades, capital privado, fondos de cobertura, entre otros.

Si quieres mas información consulta aquí.

 

Nasdaq100

El Nasdaq 100 es un índice bursátil que incluye a las 100 empresas más grandes y de mayor actividad listadas en el Nasdaq, una prominente bolsa de valores de nivel global. Lo que destaca al Nasdaq 100 es que está dominado por empresas del sector tecnológico, incluyendo gigantes como Apple, Amazon, Microsoft y Google, lo que lo convierte en una especie de barómetro para la industria tecnológica. Invertir en el Nasdaq 100 permite a los inversores tener exposición a estas empresas líderes en tecnología y potencialmente beneficiarse del crecimiento y la innovación en este sector.

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SP500

El S&P 500, o Standard & Poor's 500, es un índice bursátil que incluye a las 500 empresas más grandes y de mayor actividad listadas en las bolsas de valores de Estados Unidos. Este índice es uno de los más observados en el mundo debido a su diversidad y representatividad, ya que incluye empresas de varias industrias, como la tecnología, la salud, las finanzas, la energía y los bienes de consumo, entre otras. Invertir en el S&P 500 permite a los inversores tener exposición a estas grandes empresas y beneficiarse de su rendimiento, proporcionando una forma efectiva y diversificada de invertir en el mercado de valores estadounidense.

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Russell

El Índice Russell es un conjunto de índices bursátiles de acciones de los Estados Unidos creados por FTSE Russell. El más conocido de estos índices es el Russell 3000, que engloba a las 3000 compañías más grandes de EE.UU., representando aproximadamente el 98% del universo invertible de acciones estadounidenses. Su amplia diversificación y exposición a empresas de gran capitalización y de tecnología lo convierten en una opción de inversión atractiva para los inversores.

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Sobre el diccionario financiero de conceptos económicos

Recuerda que actualizamos este glosario de términos financieros regularmente.

Te recomendamos que lo guardes en tus favoritos para consultarlo cuando lo necesites y mejorar tu formación financiera.

Este glosario lo elabora nuestro equipo de inversores, experto en operaciones en mercados de valores y en divulgación de cultura financiera, por lo que cada concepto ha sido revisado y explicado de la forma más sencilla y entendible posible.

Si tienes alguna duda, por favor, déjala en los comentarios y te responderemos lo antes posible para resolverla.

 

Juan Puente - CEO
Juan Puente - CEO
CEO y Cofundador de Fondos.com

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