Dado que la incertidumbre en los mercados puede seguir siendo un problema a la hora de colocar nuestros ahorros, a continuación, te dejamos un análisis de las mejores opciones para invertir 5000 euros.
Las condiciones económicas actuales, marcadas por factores geopolíticos, amenaza de un conflicto comercial entre China y Estados Unidos, desaceleración de los mercados emergentes y debilidad económica en la eurozona, aconsejan seguir apostando por crear una cartera de inversión bien diversificada; con la renta fija presente. Ahora bien, debemos ser selectivos a la hora de asignar activos. En este aspecto, la mejor alternativa sigue siendo confiar en el trabajo profesional de los gestores de fondos de inversión. De este modo, aprovechamos las economías de escala y tenemos una mayor capacidad de maniobra a la hora de invertir 5000 euros.
Varios expertos, como Carlos Farrás (socio director de DPM Finanzas) e Inés Molino (directora de cuentas de Schroders) exponen que la flexibilidad, la diversificación y la gestión activa es primordial en este escenario.
En palabras de Molino, “hay formas de estar en los mercados, pero no tan expuestos al riesgo”. Esto es importante para seleccionar la parte de renta variable, que será de tipo defensivo.
Nuestra estrategia, basada en recomendaciones de expertos, consiste en dividir el capital en dos categorías de fondos de inversión que logren hacer frente al escenario actual.
El porcentaje asignado a cada uno de los tipos de inversión que compondrá nuestra cesta global de fondos será variable; dependiendo de la aversión y el perfil de riesgo de cada ahorrador. No obstante, dada la situación que viven los bonos, el núcleo duro de la cesta debería estar integrada por renta variable.
A continuación, realizaremos un análisis de estas categorías para invertir 5000 euros.
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La renta fija no se encuentra en su mejor momento. Recientemente, el Banco Central Europeo ha anunciado nuevas medidas de liquidez para combatir la evidente debilidad económica que está atravesando la eurozona (los indicadores macroeconómicos así lo indican). Está previsto mantener el tipo de interés de referencia al 0% durante más tiempo del que se prevé (entre otras cosas). Con lo cual, se espera que la rentabilidad de los bonos europeos se resienta.
En cuanto a Estados Unidos, su bono a 10 años está ofreciendo actualmente un rendimiento del 2,64%. No está mal si se tiene la precaución de cubrir el riesgo divisa (puesto que el dólar tiene un potencial de caída).
En cualquier caso, consideramos que en este aspecto tiene razón Victoria Torre (Self Bank) cuando afirma que los fondos flexibles son la mejor opción.
Por consiguiente, las mejores alternativas que podemos escoger para colocar una parte de la inversión vienen de la mano de la categoría “global flexible”. De esta forma tendremos la máxima diversificación geográfica, las menores restricciones posibles, una selección y gestión de activos eficaz; a lo que debemos sumar las características de búsqueda constante de oportunidades que nos aportan este tipo fondos.
Unos ejemplos de lo que pueden ser las mejores opciones en este tipo de filosofía de inversión serían el H20 Multi Aggregate Fund Class y el Capital Group Global High Income Opportunities
Mientras que, en el último año, la media de su categoría experimentó un crecimiento del 8,3%, el fondo que presentamos consiguió revalorizarse un 11,9%. Su rentabilidad anualizada en los últimos tres años es de un 7,71%.
El objetivo de este fondo de inversión es superar su índice de referencia (el Barclays Global Aggregate Index, cubierto en dólares) durante el período de inversión recomendado (3 años).
Su cartera está compuesta por títulos de deuda de Estados Unidos, Japón, Francia, Holanda, Italia y México sólo por nombrar algunas de sus mayores posiciones de cartera. Conserva un 43,90% de su patrimonio en efectivo, lo que es muestra que se encuentra al acecho de nuevas oportunidades de inversión en renta fija.
Es precisamente lo que se espera de esta parte de la inversión: flexibilidad y búsqueda de oportunidades.
Capital Group nos presenta un fondo de renta fija flexible global que tiene como objetivo brindar un buen rendimiento total a largo plazo. Para conseguir tal fin, el fondo combina en su cartera bonos corporativos de alta rentabilidad de todo el mundo con bonos del Estado de mercados emergentes.
Tan sólo debemos añadir que este fondo de inversión ha conseguido en el último trienio una rentabilidad anualizada de un 7,29%.
Otra de las mejores opciones a la hora de invertir 5000 euros es optar por la renta variable europea. Sí, así es. A pesar de que no ha presentado un buen comportamiento en los últimos tiempos, son varios los analistas que afirman que está en un momento de compra óptimo.
La razón principal es simple: tras su caída, la cotización es barata; este es el primer factor. En segundo lugar (y no menos importante), debemos tener presente lo comentado unos párrafos más arriba en cuanto a las medidas de liquidez del Banco Central Europeo.
Si los tipos de interés y la línea de préstamos a la banca se alarga más de lo que se preveía (cómo así sucede), la rentabilidad de los bonos se reduce y dejan de ser atractivos de cara a los inversores. ¿Hacia dónde se canaliza la inversión entonces?
Hacia la renta variable, puesto que proporciona mayores rentabilidades.
Aún hay más, según afirman los analistas de Bankinter, las empresas europeas, puesto que tienen un retorno de la inversión más alto (al mantenerse los tipos de interés bajos) y estar su cotización barata, pueden iniciar un programa de recompra de acciones. Este hecho presionaría los precios al alza, pudiendo ser – incluso – un catalizador para vislumbrar una recuperación en los mercados bursátiles europeos.
Tal y como afirman los mencionados analistas, las acciones con una rentabilidad por dividendo superior al 3% serán las mejores candidatas para tomar la iniciativa en este sentido.
En otras palabras: Necesitamos empresas que coticen baratas en relación al dividendo que ofrecen. Como la renta variable europea ha sufrido un descenso general de las cotizaciones, el objetivo es buscar fondos que incluyan en su cartera compañías que repartan buenos dividendos.
Todavía hay otra razón de peso: La estrategia en dividendos es de corte defensivo, a lo que hay que sumar la diversificación propia de los fondos de inversión. Con lo cual, es posible alcanzar rentabilidades en renta variable sin asumir un alto grado de riesgo. Pudiendo configurar en esta estrategia el grueso de nuestra inversión.
En cualquier caso, siempre podremos incluir algún fondo de retorno absoluto para aportar estabilidad a la inversión global, en caso de que el ahorrador se sienta incómodo con un alto porcentaje de sus 5000 euros invertidos en renta variable.
Aunque el mercado no repunte, los flujos procedentes de los dividendos harán aumentar el patrimonio del fondo y, por ende, harán crecer nuestros 5000 euros. Por este motivo, se recomienda optar por los fondos de acumulación.
Algunos fondos de inversión que nos pueden ayudar a conseguir estos objetivos son el Schroder International Selection Fund European Equity Yield C Accumulation EUR y el Allianz European Equity Dividend A EUR.
El objetivo del fondo de Schroder es hacer crecer el capital a través de una cartera ampliamente diversificada en empresas de la Zona Euro y Reino Unido (principalmente), seleccionadas aplicando técnicas analíticas; sin perder de vista su vocación de buscar un alto dividendo.
El International Selection Fund Euopean Equity Yield ha conseguido una rentabilidad media en los últimos tres años de un 9,82% (7,47% rentabilidad anualizada en el mismo período). Suele invertir en empresas de gran capitalización, no obstante, un 20,58% de su cartera está colocada en compañías de mediana capitalización (con un mayor potencial de crecimiento).
Hemos incluido este fondo debido a que, pese a no ser el que más rentabilidad ha ofrecido dentro de la categoría de renta variable europea de alto dividendo, tiene un riesgo inferior a la media. Esta característica es útil de cara seleccionar esta política de inversión como parte principal de la cesta global (la que mayor porcentaje de nuestros 5000 euros absorbe).
En concreto, en los últimos tres años, este fondo ha brindado un 4,50% anualizado de rentabilidad (rentabilidad media en el mismo período de un 5,99%). La política de inversión se orienta a un crecimiento del capital a largo plazo.
Un fondo de acumulación, en buenas empresas y con un riesgo moderado. Un buen modo de instrumentar nuestra parte de la inversión destinada a la renta variable.
En síntesis, podemos afirmar que el análisis de las mejores opciones para invertir 5000 euros nos deja dos conclusiones muy claras: