Tanto un plan de pensiones como un plan de jubilaci贸n son productos que nos permiten satisfacer nuestros objetivos de ahorro a largo plazo. 驴Cu谩l es entonces la diferencia entre plan de pensiones y plan de jubilaci贸n? Veamos estas dos formas de invertir para la jubilaci贸n.
Un plan de pensiones es un producto financiero espec铆fico, con sus ventajas y sus inconvenientes. Su popularidad reside en que desde los poderes p煤blicos se le ha dado preferencia con motivo de incentivar a la poblaci贸n para ahorrar con vistas a su jubilaci贸n. As铆 pues, se trata de conseguir que el nivel de vida de los ciudadanos no decaiga con el paso del tiempo, dado el d茅bil momento por el que atraviesan las pensiones p煤blicas.
Sin embargo, lo verdaderamente importante es constituir un ahorro de cara a largo plazo, sea o no sea a trav茅s de un plan de pensiones. Existen en la actualidad una gran cantidad de herramientas y productos financieros que facilitan la confecci贸n de un plan de ahorro a largo plazo, como los fondos de inversi贸n. Los planes de jubilaci贸n son una de las opciones, adem谩s, creadas para esta finalidad 煤nicamente.
Todos sabemos la importancia de ahorrar de cara a la jubilaci贸n, la insostenibilidad de las pensiones p煤blicas es uno de los problemas que sufre nuestro pa铆s. Nuestro objetivo no es otro que poder mantener nuestro nivel de vida una vez dejemos de cobrar un salario y pasemos a cobrar las pensiones p煤blicas, es decir, complementar la pensi贸n de jubilaci贸n con un ahorro privado. Para conseguirlo, necesitamos ir creando un capital e invertirlo para eliminar los efectos nocivos de la inflaci贸n (como m铆nimo). El producto financiero sobre el cual ejecutemos este plan puede ser cualquiera, no exclusivamente un plan de pensiones.
Un plan de jubilaci贸n es un producto financiero dise帽ado para crear un ahorro a largo plazo, pero vinculado a un seguro: es un seguro de vida que tiene una parte destinada a constituir un ahorro (con vistas a la jubilaci贸n o alguno de los supuestos que tambi茅n cubre un plan de pensiones).
La singularidad de estos productos radica en que se contratan para pagar una prima peri贸dica y fija. Adem谩s, estos productos suelen ofrecer una rentabilidad m铆nima asegurada.
En cuanto a la liquidez de los planes de jubilaci贸n, habr谩 que atenerse a las cl谩usulas expuestas y firmadas en la p贸liza. Aunque, como norma general, estos productos permiten un reembolso anticipado. Puede existir la posibilidad de que se aplique alg煤n tipo de penalizaci贸n por el rescate del ahorro antes de que se diesen los supuestos que originen el derecho a obtenerlo, todo depende de las condiciones bajo las cuales ha sido contratado.
Por lo que respecta a la parte fiscal, un plan de jubilaci贸n no tiene ning煤n tipo de incentivo a la hora de realizar aportaciones. En el momento del rescate, el beneficiario tributar谩 en el IRPF por el rendimiento obtenido, no por la cantidad que vaya a percibir. Dicho de otro modo: a efectos fiscales, se restan las primas satisfechas al capital percibido.
Existen varios tipos de planes de jubilaci贸n:
Un plan de pensiones es un producto de ahorro voluntario y privado. Es una de las principales v铆as de ahorro para la jubilaci贸n y goza de una gran popularidad, a pesar de que suele ser un producto inflexible e il铆quido.
Este producto est谩 especialmente dise帽ado para el ahorro a largo plazo (jubilaci贸n u otras contingencias) y tiene una serie de ventajas fiscales, aunque debemos se帽alar que estos incentivos se disfrutan 煤nicamente en la etapa en la que se realizan las aportaciones. El ahorrador debe ser cauto y tener una buena planificaci贸n fiscal a la hora del reembolso: la tributaci贸n se difiere, no se elimina. Adem谩s, se tributa por todo el dinero percibido (capital y rendimiento), sum谩ndose a la base imponible general.
Si quieres saber m谩s sobre la fiscalidad de los planes de pensiones, te recomendamos que leas el siguiente art铆culo: Los planes de pensiones y las novedades en su fiscalidad.
Existen varios tipos de planes de pensiones, cada cual con su particular binomio de riesgo y rentabilidad. Incluso existen planes de pensiones garantizados (aunque s贸lo aseguran el capital invertido y el ahorrador debe mantener su dinero hasta el vencimiento). El ahorrador debe determinar cu谩l es el m谩s adecuado a su perfil (renta fija, renta fija mixta y renta variable).
La caracter铆stica que define a un plan de pensiones es que se encuentra adscrito a un fondo de pensiones: un patrimonio colectivo, sin personalidad jur铆dica propia, y compuesto por las aportaciones de todos los ahorradores.
Cada ahorrador contrata el plan de pensiones que mejor se adapte a sus necesidades, dependiendo de la rentabilidad y riesgo que pueda tener; a su vez, el plan de pensiones destina las aportaciones a un fondo de pensiones, que se encuentra administrado por una sociedad gestora. Un fondo de pensiones puede estar compuesto por m煤ltiples planes de pensiones.
Otra de sus principales caracter铆sticas es que las aportaciones realizadas no se pueden reembolsar hasta que se produzca la jubilaci贸n o cualquier otra circunstancia contemplada (como desempleo, enfermedad, invalidez, etc.) No se permite el rescate anticipado.
Como se puede deducir, son dos productos financieros muy parecidos, aunque de naturaleza distinta y con diferentes caracter铆sticas. Mientras que un plan de pensiones se adhiere a un fondo de pensiones (una inversi贸n colectiva), un plan de jubilaci贸n se basa en un seguro. Ahora bien, ambos tipos de productos tienen el mismo objetivo: crear un ahorro para complementar las pensiones p煤blicas percibidas en el momento de la jubilaci贸n.
Cada ahorrador, en funci贸n de sus necesidades, puede decantarse por uno u otro de ellos. Una buena planificaci贸n financiera y fiscal resulta necesario para escoger el instrumento m谩s adecuado a nuestras necesidades. Principalmente, como en toda inversi贸n, se valorar谩 el riesgo, la rentabilidad, la liquidez y la fiscalidad, por lo que en estos p谩rrafos realizaremos un an谩lisis de todos ellos para valorar la diferencia entre plan de pensiones y plan de jubilaci贸n.
Comenzando por la rentabilidad, y generalizando, un plan de jubilaci贸n suele ofrecer unos rendimientos inferiores que un plan de pensiones. Este hecho se debe a que los planes de jubilaci贸n ofrecen una rentabilidad asegurada, por lo que suele ser m谩s baja. En compensaci贸n, el ahorrador tiene un menor riesgo que en el caso de contratar un plan de pensiones.
Mientras que en un plan de jubilaci贸n se pagar谩 una prima fija peri贸dicamente, las aportaciones a un plan de pensiones son voluntarias. Si bien, es recomendable que tambi茅n sean peri贸dicas, pero no se tiene obligaci贸n de aportar todos los meses la misma cantidad.
En cuanto a su liquidez, los planes de jubilaci贸n son productos reembolsables (dependiendo de las condiciones pactadas); mientras que los planes de pensiones son productos totalmente il铆quidos: hasta que no se produzca uno de los supuestos que da origen al derecho de reembolso.
Una de las principales diferencias, que adem谩s le aporta ventaja al plan de jubilaci贸n sobre los planes de pensiones, es la fiscalidad. Es cierto que un plan de pensiones tiene una serie de deducciones por las aportaciones realizadas, sin embargo, a la hora del reembolso tiene una base imponible mayor. Los planes de jubilaci贸n, a pesar de que no gozan de las ventajas fiscales en el momento de realizar aportaciones, se ven favorecidos a la hora de su rescate. Estas cuestiones deben tenerse presentes, sobre todo si se pretende reembolsar un plan de pensiones en forma de capital. El tipo marginal de IRPF tiende a dispararse.